Страница 7, всего страниц: 14 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14
Заемный капитал, в т.ч: | 329220 | 36,38 | 338975 | 35,79 | 312401 | 33,23 | -16819 | -5,11 |
1.Долгосрочные обязательства | - | - | - | - | - | - | - | - |
2.Текущие обязательства, в т.ч.: | 329220 | 36,38 | 338975 | 35,79 | 312401 | 33,23 | -16819 | -5,11 |
2.1.краткосрочные кредиты | 52095 | 5,756 | 51841 | 5,47 | 109070 | 11,60 | 56975 | 109,37 |
2.2.кредиторская задолженность | 277125 | 30,62 | 287134 | 30,32 | 203331 | 21,63 | -73794 | -26,37 |
Из таблицы видно, совокупный капитал в отчетном периоде увеличился по сравнению с базисным на 3,89%, произошло также увеличение собственного капитала предприятия на 9,03% за счет увеличения резервного капитала на 43759 тыс. тн. и увеличении нераспределенного дохода на 51984 тыс. тн. Заемный капитал сократился на 5,11% вследствие снижения текущих обязательств. ОАО «Баян-Сулу» имеет краткосрочные кредиты, в 2002 г., которые по сравнению с 2000 г. увеличились на 109,37%. Произошло снижение кредиторской заложенности на 26,63%. Таким образом, в текущий момент деятельность предприятия и его развитие осуществляется преимущественно за счет самофинансирования, т.е. собственного капитала. Лишь при недостаточности собственных финансовых ресурсов привлекается заемные средства. Рассматривая структуру активов, следует отметить, что самая высоколиквидная его часть – это денежная наличность, которая по сравнению с 2000 г. снизилась на 77,94%, и занимает на конец 2002 г. 0,62% от всех совокупных активов предприятия. В свою очередь, основная масса денежной наличности находится в обороте дебиторских и кредиторских долгов компании. В связи с тем, что предприятию необходимо своевременно и в необходимом размере осуществлять денежные выплаты другим предприятиям, поэтому необходимо более подробно рассмотреть пассивы предприятия, а именно текущие обязательства для чего необходимо составить следующую таблицу: Таблица 6 Анализ текущих обязательств ОАО «Баян-Сулу»
Показатели | 31.12.00 | 31.12.01 | 31.12.02 | Измене- ния | Краткосрочные кредиты и овердрафт | 52095 | 51841 | 109070 | 56975 | Кредиторская задолженность: | 277125 | 287134 | 203331 | -73794 |
| счета и векселя к оплате | 171848 | 158386 | 145828 | -26020 | | авансы полученные | 24354 | 24183 | 2546 | -21808 | | задолженность по налогам | 62206 | 80168 | 34539 | -27667 | | дивиденды к выплате | 202 | 196 | 532 | 330 | | Прочая кредиторская задолженность | 9692 | 10791 | 5128 | -4564 | | начисленные расходы к оплате | 8823 | 13410 | 14758 | 5935 |
Из таблицы видно, что ОАО «баян-Сулу» имело краткосрочные кредиты в ОАО «Банк Апогей», а затем в ОАО «АТФ Банк»1все три анализируемых периоды и к концу 2002 г. данная статья баланса увеличилась на 56975 тыс. тн. Кредиторская задолженность сократилась на 73794 тыс. тн. за счет сокращения следующих показателей: счета и векселя сократились на 26020 тыс. тн., авансы полученные на 21808 тыс. тн. При этом выросли такие статьи баланса как расходы к оплате на 5935 тыс. тн. и дивиденды к выплате на 330 тыс. тн. Таким образом, выводы из подобного анализа существенно влияют на уровень кредитоспособности предприятия. 3.2. Анализ доходности и эффективности использования капитала предприятия. В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций. Рентабельность – это относительный показатель уровня доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.). Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными ил потребленными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политики. Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами анализа и оценки кредитоспособности предприятия. Наиболее важной характеристикой эффективности использования капитала предприятия является рентабельность активов (ROA), которая показывает способность руководства зарабатывать деньги, используя все имеющиеся в распоряжении средства предприятия /19/. Также он показывает, размер чистой прибыли на 1 тенге вложенных средств. Для характеристики интенсивности использования капитала рассчитывается коэффициент оборачиваемости активов. После анализа рентабельности активов необходимо проанализировать рентабельность собственного капитала. Так как вся деятельность предприятия должна быть направлена на увеличение суммы собственного капитала и повышение его доходности. Он характеризует долю прибыли, приходящуюся на 1 тенге собственного капитала, с учетом процентных и налоговых выплат. Еще одним показателем, имеющим значение для оценки кредитоспособности предприятия, является рентабельность оборота. Данный показатель характеризует важнейший аспект деятельности – реализацию продуктов и услуг, а также оценивает долю себестоимости в продажах. Рентабельность оборота показывает долю чистой прибыли в выручке от реализации продукции. Для более полного анализа рентабельности необходимо произвести факторный анализ рентабельности предприятия методом абсолютных разниц. При его использовании величина влияния факторов рассчитывается умножением абсолютного прироста значения исследуемого фактора на базовую величину факторов. Это позволит выявить слабые и сильные стороны деятельности предприятия. Используя данные представленные в бухгалтерском балансе и отчете о результатах финансово-хозяйственной деятельности составим (приложения 1-6) следующую таблицу:
Страница 7, всего страниц: 14 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14
Кредитоспособность заемщика и методы ее оценки в филиале коммерческого банка. Реферат: [База экономических рефератов], 19.03.2006.
|