EUP.RU
Экономика и управление на предприятиях:
научно-образовательный портал

Библиотеки: Экономика и управление : Право : IT-технологии : Общеобразовательная
Сервисы: Рассылка : Форум : Гостевая : Бесплатный хостинг : Баннерная сеть E&M
Добавить URL : Экономика и право в сети : Поиск рефератов в сети : Поиск

Электронная библиотека 'Экономика и управление на предприятиях'
Всего: 20000 документов
Каталоги: все : по тематике : по дате публикации : по типу документа : новинки


Полнотекстовый поиск:




Если ссылка на документ, который Вас заинтересовал, не работает, сообщите об этом.

Рефераты и работы студентов

КРЕДИТОСПОСОБНОСТЬ ЗАЕМЩИКА И МЕТОДЫ ЕЕ ОЦЕНКИ В ФИЛИАЛЕ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА. РЕФЕРАТ.

Источник: База экономических рефератов
Разделы: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Полный текст: HTML (открывается в новом окне) , RTF(zip)


Страница 10, всего страниц: 14
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 




       Далее для оценки платежеспособности предприятия необходимо рассмотреть технико-экономическое обоснование кредита это необходимо, так как предприятие, используя банковский кредит, должно будет получить доход и расплатиться по процентам и основному долгу.
       Технико-экономическое обоснование кредита - основной документ, демонстрирующий качество и уровень кредитной сделки заемщика. Технико-экономическое обоснование может быть выполнено в любой, произвольной форме и подписано руководителем предприятия и главным бухгалтером.
       Порой от того, как и на каком уровне сделано ТЭО зависит, сможет ли банк оценить заемщика и степень кредитного риска. Поэтому ТЭО - это очень важный документ и для банка и для клиента.
       При разработке ТЭО заявитель принимает на себя всю ответственность за полноту и достоверность указанных исходных данных и расчетов. Для всех исходных данных и расчетных величин должны быть указаны источники их получения. Преднамеренное искажение клиентом предоставляемых данных может являться основанием для прекращения экспертизы и отклонения проекта.
       Анализ технико-экономического обоснования осуществляется по следующим параметрам:
       1. Предварительная информация
       • Название и местонахождение проекта
       • Классификация сектора существующего или предлагаемого продукта
       • Природа проекта (новый, расширение производства, реконструкция производства)
       • Сумма запрашиваемого кредита
       • Другие источники финансирования, включая собственные средства
       2. Краткая характеристика проекта
       • Описание деятельности, текущий ассортимент и объемы продукции
       • Проектная мощность предприятия
       • Стоимость проекта, стоимость оборотных средств
       • Состояние существующих зданий, машин и сооружений
       • Технические и производственные проблемы
       • Степень готовности проекта
       • Сроки осуществления проекта
       • Ориентация проекта (внутренний/внешний рынок)
       • Поддержка местных/высших органов власти
       • Гарантийная и залоговая база
       3. Технические особенности проекта:
       • Близость к источникам сырья и потребителям
       • Близость к транспортным магистралям
       • Оснащенность инженерными и складскими сооружениями
       • Географические особенности
       •Обоснование производственной мощности оборудования и технологии.
       4. Коммерческие аспекты
       • Описание основных производителей (поставщиков) оборудования (продукции)
       • Описание основных потребителей продукции
       • Характеристика основных и/или потенциальных конкурентов, сравнение по качеству и ценам на оборудование и/или продукцию, доля рынка
       • Конкуренция со стороны импортной продукции и товаров-заменителей, основа для ценообразования и общая тенденция изменения цены на товар
       • Мероприятия по содействию сбыта Реклама, магазины, транспортные средства и т.д.
       5. Финансовые аспекты проекта
       Общие инвестиционные издержки.
       • расчет общих инвестиционных издержек путем суммирования всех компонентов инвестиций;
       • прогноз ежегодных инвестиционных расходов.
       6. Предполагаемое финансирование проекта.
       • потребности проекта в местной и иностранной валюте;
       • смета ежегодных финансовых издержек (суммы на погашение кредита и процентов по нему).
       7. График работ по осуществлению проекта
       • Сроки строительства (реконструкции)
       • Сроки поставки оборудования
       • Сроки монтажа, пуско-наладки и ввода в эксплуатацию.
       8. Финансовый анализ проекта.
       • оценка доходности проекта;
       • таблица потоков наличности;
       • график погашения задолженности;
       Предварительная информация: цель данного проекта обновление основных средств путем приобретения технологического оборудования по производству плиточного шоколада. Сумма запрашиваемого кредита 252500 евро (42021250 тенге), под 18% годовых, начислением процентов ежемесячно.
       Планируемая проектная мощность предприятия составит 420-500 кг/час или 900 тонн кондитерских изделий год на сумму 123750 тыс.тн. тенге. Срок осуществления проекта 1 год.
       Сырье для приобретаемого оборудования будет поступать от следующих поставщиков: «Континафт» (Голландия), АО «Готек»(Россия), АО «Милена»(Россия), фирма «ЮМП»(Финляндия). На все приобретаемое сырье и материалы имеются сертификаты соответствия.
       Основными потребителями производимой продукции будут являться население Казахстана. Поставщиком оборудования является Итальянская фирма «Карле и Монтари».
       Основными конкурентами предприятия являются на территории Казахстана следующие предприятия: Алматинская кондитерская фабрика «РАХАТ», Карагандинская кондитерская фабрика «Конфеты Караганды», а российские производители кондитерских изделий: «Рот-Фронт», «Красный Октябрь», «Россия», «Красная Пресня», и украинские производители: фабрика «Полтавкондитер», фабрика «Харьковчанка».
       В связи с тем, что продавцом будет выступать итальянская фирма то предприятие нуждается в иностранной валюте ЕВРО. Погашение кредита и процентов по нему будет осуществляться ежемесячными равными взносами в размере: 685 тыс. тн.- сумма процентов по кредиту и 3503 тыс. тн.- сумма основного долга.
       Оборудование будет приобретено, доставлено и смонтировано в январе 2003 года, а в феврале начнется производство.
       Объем производства составит 10000 килограмм в месяц. Предполагаемая цена реализации 1100 тенге 1 килограмм продукции. Количество обслуживающего персонала 30 человек, средняя забортная плата одного человека составляет 17319 тенге в месяц. Потребность в производственных материалах (какао, сахар, молоко и т.д.) составляет 9250 тыс. тн. Затраты на обслуживание, свет около 500 тыс. тн.
       Исходя из вышеприведенной информации можно оценить доходность данного бизнес-плана, для чего составляется таблица денежных потоков (Cash Flow) предприятия по данному проекту (приложение 7). Из данной таблицы видно, что проект ОАО «Баян-Сулу» по приобретению линии по производству шоколада окупаем, согласно таблице денежных потоков представленных в приложении 7, предполагаемый денежный поток в конце 2003 года от реализации данного проекта составляет примерно 5792,3 тыс. тн.
         

        3.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия 
       

       Финансовая устойчивости является одним из критериев кредитоспособности предприятия, так как многие предприятия в процессе соей деятельности помимо собственного капитала привлекают значительные средства взятые в долг.
       Финансовая устойчивость характеризуется следующими показателями: коэффициент независимости (автономии), коэффициент финансирования, коэффициент соотношения собственных и заемных средств.
       Коэффициент независимости специальной литературе носит различные названия (коэффициент собственности, коэффициент независимости, коэффициент автономии), но суть его одна-по нему определяют, насколько предприятие независимо от заемных средств и способно маневрировать.
       Рост его свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижения риска финансовых затруднений в будущих периодах.
       На западе считают, что коэффициент независимости желательно поддерживать на высоком уровне. Это дает возможность поддерживать стабильную структуру источников средств. Именно такой структуре отдают предпочтение инвесторы и кредиторы, поскольку она повышает гарантированность предприятиям собственных средств, тем легче ему обеспечить бесперебойную работу и справится с условиями рынка. Поэтому наиболее дальновидные предприниматели стремятся наращивать сумму собственного капитала путем создания различного рода резервных фондов и прямого зачисления в уставной капитал путем создания в уставной капитал нераспределенного дохода.
       Значение данного показателя должно быть 0,5, в этом случае кредиторы чувствуют себя спокойно, сознавая, что предприятие может покрыть все свои обязательства собственными средствами. В США и европейских странах считается, что данный показатель должен быть в пределах 0,5-0,6. В этом случае риск кредиторов сведен к минимуму: продав половину имущества, сформированную за счет собственных средств, предприятие может погасить свои долговые обязательства, даже если вторая половина, в которую вложены заемные средства, будет по каким-то причинам обесценена.
       В странах с развитой рыночной экономикой, где строго соблюдаются договорные обязательства между поставщиками и покупателями большее значение репутации фирмы, к коэффициенту независимости не предъявляется столь высоких требований (в Японии допускается его снижение до 0,2)./29/
       Следующим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент финансирования, представляющим собой отношение собственного капитала к привлеченному.
       Чем выше уровень данного коэффициента, тем для банков и инвесторов надежнее финансирование.
       Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств. Данный показатель должен быть>1. Ситуация, при которой величина коэффициента финансирования<1 (большая часть имущества сформирована за счет заемных средств), может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет получение кредита.
       Но в ряде случаев доля собственного капитала в его общем объеме может быть менее половины и, тем не менее, такие предприятия будут сохранять достаточно высокую финансовую устойчивость и будут являться кредитоспособными. Это, в первую очередь касается, предприятий, деятельность которых характеризуется высокой оборачиваемостью активов, стабильным спросом на реализуемую продукцию, налаженными каналами снабжения и сбыта; низким уровнем постоянных затрат (например торговля, и посреднические услуги).
       В тоже время для капиталоемких предприятий с длительным периодом оборота средств, имеющих значительный удельный вес активов целевого назначения (к примеру, предприятия машиностроительной промышленности), доля заемных средств 40-50% может быть опасной для их финансовой стабильности.
       Следующий показатель характеризующий имущественное положение заемщика является коэффициент соотношения собственных и заемных средств.
       Это коэффициент указывает сколько, заемных средств привлекло предприятие на один тенге вложенных в активы средств. Значение данного показателя должно быть 1.
       Если его значение 1, то финансовая независимость и устойчивость предприятия достигает критической точки, но не всегда ответ может быть столь однозначным. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств зависит от отраслевых особенностей, характера хозяйственной деятельности предприятия и скорости оборота прежде всего оборотных средств. При высоких показателях оборачиваемость оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности критическое значение коэффициента может намного превышать 1 без существенных последствий для финансовой автономности предприятия./30/
       Для анализа имущественного положения ОАО «Баян-Сулу» составляем следующую таблицу:
       Таблица 11

       Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
       ОАО «Баян-Сулу»
       

       



 

       Показатель

 
       31.12.00
 
       31.12.01
 
       31.12.02
 
       Изменения к 31.12.00
 
       1
 
       2
 
       3
 
       4
 
       5
 

       Коэффициент независимости

 

       0,636

 
       0,642
 
       0,668
 
       0,031
 

       Коэффициент финансирования

 

       1,749

 
       1,794
 
       2,010
 
       0,261
 

       Коэффициент соотношения собственных и заемных средств

 

       0,572

 
       0,557
 
       0,498
 
       -0,074

       

Страница 10, всего страниц: 14
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 




Кредитоспособность заемщика и методы ее оценки в филиале коммерческого банка. Реферат: [База экономических рефератов], 19.03.2006.

Проекты: Экономика и управление | Право | Бухгалтерский учет и налоги |

Воспроизведение в любой форме представленных на сайте материалов допускается только с разрешения владельцев авторских прав.

EUP.RU - Copyright В© 2002-2008
Экономика и управление на предприятиях,
Дмитрий Виноградов